除權息大戲開鑼 質優股出列!卡位要趁早
文 許博傑
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在半年報作帳及密集的股東會結束後,緊接而來就是一年一度的除權息大戲開鑼,由於今年的景氣難以預測,加上台股已經來到11500點的波段相對高點附近,因此,如何從產業、殖利率、股息來選擇除權息的策略,就是7月最重要的議題。

疫情在今年確實打亂許多產業的淡、旺季,尤其第1季末開始的遞延需求,雖然在NB產業看到很旺的第2季,但許多消費性電子產品公司都對第3季出現看不清楚狀況的說法,這在股王大立光(3008)上更是獲得最大的驗證。

不過,若從現在全球開始慢慢回到經濟的正軌上來看,包括半導體、蘋果供應鏈、PA及PCB等產業,在第3季應該都還有旺季可期,尤其往年的7月開始,從蘋果供應鏈的上游鏡頭、PCB,都會見到營收有噴發式的成長,或許今年不若往年有大幅成長的態勢,但在季節性因素影響下,蘋果供應鏈研判仍有營收高峰可期,在此邏輯下,包括鏡頭的大立光、軟板的台郡(6269)、臻鼎-KY(4958),甚至是組裝的鴻海(2317)、和碩(4938),在除權息前後應有賺差價或是參加除權息機會。

台郡去年起持續發展LCP天線,導入手機、穿戴式裝置、平板等,去年天線營收比重約13%.15%,第1季占約20%左右,下半年能否拉升到25%以上將為營運成長關鍵,而以今年外資都預估新iPhone可能推遲4個星期啟動生產來看,或許公司可能要到8月才會顯示出實質性成長,那麼7月可能就是趁營運低點布局的機會,以目前含息5元殖利率仍有4.4%來看,110元以下的台郡就會開始吸引
法人關注。

臻鼎-KY今年營運表現穩健,尤其在iPhone SE2拉貨效應下,第2季營收將可望創下歷年同期新高,至於第3季雖蘋果拉貨可能遞延,但臻鼎-KY今年在蘋果的市占率提升,加上擴產效益顯現,預估今年營收、獲利將可創歷史新高,目前股價含息4.5元、殖利率有3.4%,逢回月線126元甚至120元整數關卡不破就是布局的機會。