長期需求支撐不墜 鋼鐵 水泥 營建繼續拚下去
文 黃靖哲
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距離2020年12月9日央行推出房地產「4大限令」已經1個月有餘了!包括限制預售屋紅單交易、法人交易數量、融資貸款成數、個人連續購屋等政策的影響下,9月、10月房地產的熱絡景象,的確出現降溫狀況。由於沒有緩衝時間與貸款成數從嚴審核,許多預售屋與高比例貸款成屋,出現了「棄單」的現象,被點名過熱地區如竹北與南科,以及台中7期等地區,也出現了一定的降溫舉動。

距離2020年12月9日央行推出房地產「4大限令」已經1個月有餘了!包括限制預售屋紅單交易、法人交易數量、融資貸款成數、個人連續購屋等政策的影響下,9月、10月房地產的熱絡景象,的確出現降溫狀況。由於沒有緩衝時間與貸款成數從嚴審核,許多預售屋與高比例貸款成屋,出現了「棄單」的現象,被點名過熱地區如竹北與南科,以及台中7期等地區,也出現了一定的降溫舉動。

然而房市漲勢就此停止了嗎?看法上仍然多空分歧。知名房市觀察家顏炳立日前仍表示,政府陸續推出的相關政策,仍屬溫和,而且對於紅單交易亂象能夠終止。反而對於「剛性自住型住宅」的基本面需求更為穩固。多數房市觀察家也認為2021年房市應屬量回價穩的狀況。而且市場目前資金充足、國際運價與原物料價格飛漲、台股持續創下新高等共同因素之下,即使政策對於房市交易有抑制。就長期而言,房市的多方基本面,仍有高度的支撐。

特別是國際原物料大漲,對於終端市場房市售價居高不下。在新冠肺炎的疫情之下,各種原物料的供給及國際海運托運上,出現了大幅的供給缺口。加上國境封閉,外國移工難以支援種種因素,許多建案成屋時間大幅向後延長2年到3年以上。

房屋總量供給減少也造成許多建案價格居高不下,其中國際原物料上漲影響最為明顯。與建材相關的國際銅價在去年2020年10月起狂飆之後,2021年元月開盤再次創高,來到3.678美元�噸;不鏽鋼原料鎳價也來到8.144美元�噸。

日前寶鋼熱軋鋼宣布大漲400元人民幣,中鴻(2014)估計元月還要上調1200元,特別是在美國新任總統拜登宣布要擴大美國內需建設的帶動之下,鋼價居高不下。銷往美國的大成鋼(2027)股價在30元附近形成三角形整理,2020年12月營收達59.8億元,年增36%,第4季也攀上高峰達164億元,季成長達12.76%表現亮眼;由於美國每季約有9萬噸鋁板不鏽鋼供給缺口,大成鋼本年度可望營運大幅回升。

另外,建商擔心供給斷料等危機,強補鋼筋造成南部鋼筋搶市。2020年12月相關廠商海光(2038)被迫採取「封盤」措施,而即使「停市」不賣,12月份仍創下8.08億元年度新高,月成長15.7%,年增8.75%,上游大盤豐興(2015)仍表達價格可能還會上揚,海光股價在限制交易下持續橫向整理。在恢復正常交易後仍有持續上揚力道。