公衛事件使得各國政府與企業在抗疫措施上,都投入大量資源,也催生ESG概念債券中,出現新的「抗疫債券」類別,今年的發行量已經逼近500億歐元規模,成為市場新寵。而隨著ESG企業債指數今年以來已經繳出1.51%的漲幅,指數利差也仍在5年均值之上,讓專家點名是在後疫情時代可以留意的投資標的。
公衛事件無預警來襲,讓全球經濟大受衝擊,不過各國相繼,祭出貨幣與財政政策刺激,濟逐漸步上復甦軌道,各國政府與許多企業,在防疫概念上仍持續佈局,也讓ESG企業債中的,抗疫債券成為市場資金,追捧的新寵。
柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君:「只要是它的資金用途,有一半以上是用在跟整個抗疫防疫相關的話,都可以被叫做是防疫債券,如果是以國家來講的話,他就是用這個債券去改善它的公共衛生,如果說是以這個企業,或者是說醫療保健的一個企業來看的話,他可能去做一些防疫物資的一些生產,我們預期說在這個防疫債券,這樣的一個發行的話,事實上會讓今年所謂的ESG概念的債券的發行量,再更上一層樓。」
抗疫觀念盛行,讓抗疫債券,在近6年ESG概念債券,發行量顯著成長的歐元區,以365億歐元的一舉躍升為,發行量最大的債券類別,整體占比中就高達74%,打破過去5年一直,由綠色債券為主的情形,若以整體ESG概念債券指數表現來看,從3月以來的累積報酬,是比一般的債券資產,高出13個基本點,仍繳出強勁的獲利動能,尤其目前的指數利差,大約落在178個基本點,高於5年的平均值(130BP),今年以來截至6月初的漲幅也有1.51%,使得投資價值持續看俏。
柏瑞ESG量化債券基金經理人施宜君:「今年以來的累積報酬,事實上已經轉為正數,但是你如果說去看它的利差水準的話,跟它5年均值的一個水準還是有一個很大的差異,一個距離存在,所以我們覺得現在這個時點進場的話,其實還是有相當的一個投資價值。」
專家點出後疫情時代,ESG概念債券的 投資亮點,但也提醒投資人,留意市場變化,隨時調整資產佈局,掌握獲利契機。